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Washington
CNN
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Os americanos com muito dinheiro têm desempenhado um papel crescente no fortalecimento da economia dos EUA com os seus gastos. Mas seus dias de ostentação como se não houvesse amanhã podem estar chegando ao fim.
A riqueza das famílias norte-americanas aumentou nos últimos anos, apesar do flagelo da inflação elevada e do amargo remédio da Reserva Federal de custos elevados de empréstimos para controlar os aumentos de preços.
Um mercado de ações robusto, juntamente com o aumento dos valores das casas, aumentou a riqueza dos americanos de 2019 a 2022, de acordo com um relatório da Reserva Federal sobre as finanças domésticas. Esse aumento é conhecido como “efeito riqueza” e continuou a fortalecer as finanças dos americanos, à medida que as ações quebram recordes e os altos rendimentos dos títulos de carne bovina abrir contas de poupança.
Mais, Os americanos que fixaram uma taxa hipotecária baixa antes de a Fed começar a aumentar as taxas de juro em 2022 e decidiram permanecer onde estão, foram protegidos dos efeitos das altas taxas hipotecárias.
Juntos, isso significa que muitos consumidores não só conseguiram resistir à inflação, até certo ponto, mas também conseguiram gastar em viagens, shows e itens caros. O crescimento económico dos EUA acelerou a um ritmo acelerado em 2023, em grande parte graças ao consumidor norte-americano.
E são os americanos com mais de 54 anos que detêm a grande quantidade de riqueza familiar nos EUA, mais de 70%, segundo dados do Fed.
Mas o dinamismo da economia abrandou um pouco recentemente, com os números sobre o emprego e as despesas no retalho para Abril a serem mais fracos do que o esperado. Enquanto Embora a economia em geral permaneça saudável, incluindo o mercado de trabalho com uma taxa de desemprego inferior a 4%, há sinais de que uma situação importante foi virada. A mudança de comportamento dos americanos ricos é uma delas.
“É bem sabido que o consumidor com rendimentos mais baixos está realmente a lutar contra a inflação, mas de um ponto de vista puramente económico, são os quintis mais elevados de assalariados que gastam mais”, disse Nanette Abuhoff Jacobson, estrategista de investimento global da Hartford Funds, à CNN.
Tem havido alguma evidência de que os americanos ricos estão ficando cautelosos na última rodada de resultados de lucros das empresas.
A retalhista de luxo britânica Burberry informou na semana passada que os seus lucros caíram 40% no ano orçamental que terminou no final de março. As vendas nas Américas caíram 12% ao longo do ano.
“Executar o nosso plano num contexto de desaceleração da procura de luxo tem sido um desafio”, disse Jonathan Akeroyd, presidente-executivo da Burberry, num comunicado.
A LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton informou nos seus últimos resultados de lucros no mês passado que a procura por bebidas alcoólicas de alta qualidade diminuiu acentuadamente nos EUA, levando a elevados níveis de stocks para a divisão de bebidas alcoólicas do conglomerado de luxo francês.
O Walmart, que tradicionalmente atende americanos de rendimentos baixos e médios, chegou mesmo a informar na semana passada que os seus ganhos no último trimestre foram “impulsionados principalmente pelas famílias de rendimentos mais elevados”, ou por aqueles que ganham mais de 100.000 dólares por ano.
Mas o quadro mais amplo não é só de tristeza e tristeza. Tem sido misto: a Royal Caribbean Cruises superou as expectativas para os resultados do primeiro trimestre graças às reservas sólidas e aos gastos robustos a bordo. A procura de cruzeiros, provavelmente uma actividade para os mais abastados, mostra que ainda não existe esta redução em massa dos americanos ricos.
Mas alguns pensam duas vezes antes de passar o cartão ou clicar no botão de compra.
Os consumidores em geral tornaram-se mais sensíveis aos preços, de acordo com vários exemplos da colecção periódica de anedotas da Fed, conhecida como Livro Bege.
“Quando falamos com CEOs e CFOs, eles dizem que as pessoas estão reagindo, então as empresas agora não se sentem tão confortáveis em forçar aumentos de preços”, disse Jacobson, da Hartford Funds.
“E os lucros das empresas na área de consumo discricionário devem continuar a ser observados em busca de sinais de estresse do consumidor.”
Ariel Barnes mergulhou em uma espiral de dívidas de cartão de crédito na faculdade e, uma década depois, ela ainda não conseguiu escapar.
Barnes, gerente de processamento de presentes da Jackson State University, estourou o limite de sete cartões de crédito e está lutando para fazer pagamentos mínimos de US$ 30 mil em dívidas de cartão de crédito.
“O interesse é tão alto que é difícil escapar”, disse Barnes, que tem 28 anos e mora em Jackson, Mississippi, à CNN em entrevista por telefone na quinta-feira.
Barnes dificilmente está sozinho.
Aproximadamente um em cada sete (15,3%) mutuários de cartão de crédito da Geração Z estourou o limite de seus cartões de crédito, de acordo com uma nova pesquisa do Federal Reserve Bank de Nova York. (O Fed de Nova York definiu a Geração Z como mutuários nascidos entre 1995 e 2011, embora outros marquem o limite como 1996 ou 1997).
Em comparação, apenas 4,8% dos mutuários da geração Baby Boomer e 9,6% dos membros da geração X estouraram o limite dos seus cartões de crédito, o que pode ser um sinal de um problema grave de fluxo de caixa, relata o meu colega Matt Egan.
Leia mais aqui.
Segunda-feira: Ganhos da Palo Alto Networks, Trip.com e Zoom. Os funcionários do Federal Reserve Michael Barr, Christopher Waller, Philip Jefferson e Raphael Bostic fazem comentários.
Terça-feira: Ganhos da Lowe’s, AutoZone, Macy’s e Urban Outfitters. Os funcionários do Federal Reserve, Christopher Waller, John Williams, Raphael Bostic, Michael Barr, Loretta Mester e Susan Collins fazem comentários.
Quarta-feira: Ganhos da NVIDIA, TJX, Target, Guess?, Petco, Children’s Place e Red Robin. O Escritório de Estatísticas Nacionais do Reino Unido divulga dados de inflação de abril. A Associação Nacional de Corretores de Imóveis informa as vendas de casas em abril. O Federal Reserve divulga a ata da sua reunião de formulação de políticas de maio.
Quinta-feira: Ganhos da Intuit, Medtronic, Workday, Ross, Dollar Tree, Burlington, Ralph Lauren, Build-A-Bear Workshop e 23andMe. O Departamento do Trabalho dos EUA informa o número de novos pedidos de subsídio de desemprego na semana que terminou a 18 de Maio. O Fed de Chicago divulga o seu Índice de Actividade Nacional de Abril. A S&P Global divulga pesquisas empresariais de maio que avaliam a atividade econômica nos setores manufatureiro e de serviços dos EUA. O Departamento de Comércio dos EUA relata vendas de novas casas em abril. O presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, faz comentários.
Sexta-feira: Ganhos de Booz Allen Hamilton, Buckle e Big Lots. O Departamento de Comércio dos EUA reporta novos pedidos de bens duráveis em abril. O governador do Fed, Christopher Waller, faz comentários. A Universidade de Michigan divulga sua leitura final do sentimento do consumidor em maio.
